美國頁巖氣革命引發(fā)的石化品產(chǎn)能建設(shè)熱潮即將迎來投產(chǎn)期，大量石化產(chǎn)品上市的影響是業(yè)界共同關(guān)注的焦點(diǎn)。從ICIS最近發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，未來幾年美國PE(聚乙烯)和PP(聚丙烯)市場將呈現(xiàn)截然相反的走勢(shì)。
 

    由于美國新一輪火爆石化建設(shè)熱潮中的聚合物項(xiàng)目以頁巖氣衍生的乙烷為原料，因此更多產(chǎn)品以聚乙烯(PE)為主。丙烯產(chǎn)能不會(huì)大幅提升。北美PE供大于求，需要尋找新的出口市場。與此相反，聚丙烯(PP)供應(yīng)緊張并有加劇趨勢(shì)，生產(chǎn)商利潤將得以提高。為了滿足本土需求，出口減少，進(jìn)口增加。受上述因素影響，PP買家遭遇價(jià)格上漲，賣家利潤提升，這樣一來，投資擴(kuò)大美國PP產(chǎn)能的必要支撐已然形成。

    美國PP價(jià)格區(qū)間大
 

    此種情況已出現(xiàn)一段時(shí)間，美國PP買家支付的價(jià)格區(qū)間較廣，多數(shù)合約價(jià)遠(yuǎn)高于進(jìn)口貨價(jià)格。這種定價(jià)差異巨大的情況將會(huì)在未來兩年內(nèi)恢復(fù)正常。
 

    盡管丙烯產(chǎn)能將增加，但聚合物產(chǎn)能方面卻面臨瓶頸。不過也有一些PP擴(kuò)能計(jì)劃：在美國得克薩斯州，REXtac位于Odessa兩條累計(jì)產(chǎn)能為20萬噸/年的PP生產(chǎn)線將于2017年復(fù)產(chǎn)；Braskem正在評(píng)估于2020年之前在La Porte新建一套40萬-50萬噸/年世界級(jí)PP裝置。臺(tái)塑已獲準(zhǔn)在Point Comfort新建一套38萬噸/年P(guān)P裝置，但何時(shí)開建仍是未知數(shù)。在加拿大艾伯塔省，Goradia Capital打算在2019年底之前建設(shè)一套45萬噸/年P(guān)P裝置，位置毗鄰Williams公司擬建的丙烷脫氫裝置。
     

    總體來說，PP市場將對(duì)買家不利。供應(yīng)可能出現(xiàn)緊缺，有必要制定相應(yīng)的進(jìn)口戰(zhàn)略。未來3-5年，由于供應(yīng)繼續(xù)收緊以及較晚入市者的進(jìn)口貨選擇不多，價(jià)格仍將走高。
     

    2014年北美PE主要流向中南美洲，此區(qū)域共進(jìn)口了近129萬噸PE產(chǎn)品(各種級(jí)別)。2020年進(jìn)口量預(yù)計(jì)將提高43%。中南美洲的本土PE產(chǎn)量預(yù)計(jì)不會(huì)大幅增加，但當(dāng)?shù)氐腜E總進(jìn)口量預(yù)計(jì)將僅增長22%，這意味著北美PE在當(dāng)?shù)氐氖袌龇蓊~或?qū)U(kuò)大(本文中，墨西哥為北美洲一部分)。亞太地區(qū)對(duì)北美PE的需求增長最多。據(jù)預(yù)測(cè)，2020年亞太地區(qū)的北美PE進(jìn)口量將較2014年增加518%，達(dá)到114萬噸。

    全球供應(yīng)格局變化
     

    今后，亞太地區(qū)的PE供應(yīng)龍頭仍是中東。2014年到2020年，中東至亞太的PE出口量將從240萬噸提高至260萬噸，漲幅8.3%。2020年亞太地區(qū)的PE進(jìn)口總量預(yù)計(jì)達(dá)到480萬噸。
     

    2020年北美至亞太的PE出口量將提高5倍。亞太消費(fèi)量居全球之首，2020年P(guān)E消費(fèi)量將達(dá)到1300萬噸，其中53%來自中東(其在東北亞市場份額將縮水9%)，23%來自北美(在亞太市場份額將擴(kuò)大17%)。
     

    2020年北美生產(chǎn)商將增加對(duì)非洲的PE出口，漲幅達(dá)121%，但總量頗小，為17.5萬噸。2020年非洲的PE總需求將增長125%。
     

    2020年歐洲進(jìn)口需求增速將略高于29%，主要供應(yīng)源仍將是中東(77.8%)。目前中東在歐洲PE進(jìn)口市場中占75.4%的比重，北美次之(8.8%)。
     

    據(jù)預(yù)測(cè)，北美PE 2020年的主要出口市場將是東北亞(45%)，然后是中南美洲(27%)、亞太(16.7%)、歐洲(7.3%)，非洲、中東和前蘇聯(lián)地區(qū)將共占4%。